海南銀行股權變更申請未獲監(jiān)管核準。12月15日，海南銀保監(jiān)局發(fā)布批復，因中國鐵路投資有限公司(以下簡稱“中國鐵投”)不符合規(guī)定，不予核準海南銀行股權變更申請。中國鐵投于去年6月因受讓上海華信國際集團股權入股海南銀行，而此次被否的股權系今年2月海南銀行第二大股東海馬財務有限公司(以下簡稱“海馬財務”)轉讓。近兩年，海南銀行股東股權頻頻變更，除上述股權外，今年9月，“海航系”股東退出，海南省農(nóng)墾投資控股集團有限公司(以下簡稱“海墾控股集團”)增持，成為海南銀行第一大股東。乘海南自貿(mào)港發(fā)展的“東風”，海南銀行也于去年透露上市愿景，目前上市進程如何?如今股權變更“折戟”，又將產(chǎn)生什么影響?

央企股東增持被否

中國鐵投增持計劃遭監(jiān)管否決。12月15日，海南銀保監(jiān)局批復顯示，《海南銀行股份有限公司關于中國鐵投和海馬財務股權變更問題的請示》已收悉。經(jīng)審核，中國鐵投不符合《中國銀保監(jiān)會中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》第十二條的規(guī)定條件，決定不予核準海南銀行股權變更的申請。

對于被否具體原因，12月16日，北京商報記者從海南銀行處獲悉，因中國鐵投未能達到監(jiān)管對于境內(nèi)非金融機構作為中資商業(yè)銀行法人機構發(fā)起人最近3個會計年度連續(xù)盈利的要求，所以股權變更未能得到核準，后續(xù)股權變更進展有消息會及時同步。

據(jù)了解，中國鐵投為中國國家鐵路集團直屬全資企業(yè)，承擔國鐵集團授權范圍內(nèi)的國有資本運作和資產(chǎn)管理、鐵路資產(chǎn)資源開發(fā)及金融保險服務等職能。受疫情影響，2020年中國鐵投凈利潤由正轉負，出現(xiàn)三年來首次虧損，2020年凈利潤為-18.84億元，直至今年3月，仍虧損1.14億元。

中國鐵投于去年6月，因受讓上海華信國際集團股權，入股海南銀行，持股比例12%，彼時為該行并列第二大股東;而此次被否的股權系今年2月海馬汽車旗下控股子公司、海南銀行第二大股東海馬財務轉讓。

今年2月，海馬汽車曾發(fā)布公告稱，為進一步聚焦汽車主業(yè)、優(yōu)化資源配置，海馬財務擬向中國鐵投出售其持有的海南銀行7%股權，轉讓價格為3.297億元。轉讓完成后，海馬財務在該行的持股占比將降至5%，中國鐵投則升至19%。根據(jù)海南銀行現(xiàn)有股權情況，若此次股權交易完成，中鐵投資將成為海南銀行并列第一大股東。

不過，該筆股權轉讓遲遲未見進展。今年9月，海馬汽車還曾在回答投資者問時提到：“海南銀行股權轉讓尚未交割，須待相關政府監(jiān)管部門批準后方可實施。”

對于中國鐵投此次增持，東方金誠今年8月出具的信用評級報告還曾提到，隨著中國鐵投的入駐，海南銀行治理水平和經(jīng)營管理機制將得到進一步完善。預計未來隨著與中國鐵投合作力度加大以及海南省自貿(mào)港建設進程逐步推進，該行各項業(yè)務預計仍將保持快速發(fā)展。

股東股權頻頻變更

近兩年，海南銀行股東股權變更頻繁，除上述股權外，今年9月，“海航系”股東正式退出海南銀行。9月17日，海南銀保監(jiān)局曾發(fā)布批復公告顯示，同意海墾控股集團受讓海航集團有限公司旗下企業(yè)海航國際旅游島開發(fā)建設(集團)有限公司持有海南銀行的2.7億股股份。受讓后，海墾控股集團持有海南銀行5.7億股股份，占總股本的19%。

根據(jù)海南銀行2020年年報，海墾控股集團彼時為該行第四大股東，持股比例為10%，受讓后持股占比為19%，超過原第一大股東海南鹿回頭旅業(yè)投資有限公司持有的17%，躍升至海南銀行第一大股東。

值得一提的是，海墾控股集團與海南鹿回頭旅業(yè)投資有限公司為一致行動人，實際控制人均為海南省國資委。相當于海南省國資委間接持有海南銀行36%的股權。

在金樂函數(shù)分析師廖鶴凱看來，“海航系”的退出，海南省國資委旗下子公司的增資對該行是利好，海航破產(chǎn)重整自顧不暇的情況下無法給海南銀行更多支持，給海南銀行留下了歷史包袱也需要時間解決。國資的入主，對于海南銀行來說是打了一劑強心針，有很好的增強信心的作用。

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英也表示，“海航系”退出實際上有利于海南銀行結構優(yōu)化，此外，國資背景的企業(yè)增持，對于海南銀行法人治理結構、經(jīng)營的穩(wěn)定，都有比較重要的支撐作用。

而對于海南銀行頻繁的股權變更，廖鶴凱進一步分析指出，前十大股東股權頻繁變更對于銀行而言意味著管理層可能會出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況，如果是控股股東變動則業(yè)務開展會受到較大影響。不過從海南銀行目前的情況看，海南國資是實際控制人的情況下，其他股東的變化對其運營影響有限，而隨著海南區(qū)域經(jīng)濟的繁榮，海南銀行也迎來了其最好的發(fā)展時期。

意欲引境外戰(zhàn)投境外上市

事實上，海南銀行成立時間并不長。海南銀行官網(wǎng)顯示，該行于2015年9月正式開業(yè)，是海南唯一的省級法人商業(yè)銀行，注冊資本30億元。截至2020年末，海南銀行的資產(chǎn)總額為730.85億元。

營收方面，2018年至2020年，海南銀行實現(xiàn)營收9.68億元、9.46億元、12.63億元;實現(xiàn)凈利潤1.87億元、2.14億元、3.85億元。

成立時間雖不長，但海南銀行卻已透露出上市計劃。在2020年9月的海南銀行發(fā)展五周年大會上，時任行長朱德鐳表示，未來海南銀行一方面將加快國際化發(fā)展速度，積極引進外資金融機構和外資企業(yè)股東壯大資本實力，提升國際化元素，力爭3年時間實現(xiàn)境外資本市場上市。

今年6月25日，海南銀行舉行股東大會，已升任董事長的朱德鐳再提上市計劃，表示將積極把握海南自貿(mào)港發(fā)展機遇，加強與股東在業(yè)務創(chuàng)新、綜合化發(fā)展等方面合作，希望在增資擴股、上市融資等工作中得到股東支持。

如今海南銀行的上市籌備情況如何?海南銀行相關負責人表示，上市是該行5年戰(zhàn)略規(guī)劃中的一部分，因為自身實力還需要不斷的完善和擴大，目前暫時還未啟動。

但海南銀行的初步愿景仍是在境外資本市場上市，“自貿(mào)港本身具備開放屬性、國際化程度會比較高，境外上市對于我行參與國際化競爭更有利。”上述相關負責人說道。

那么此次股權變更未監(jiān)管核準對于海南銀行會產(chǎn)生什么影響?廖鶴凱表示，此次股權變更不予核準對海南銀行來說意味著既定多項發(fā)展規(guī)劃可能延后，不予核準后，后期股權變更依然有恢復的可能，但按照目前的情況看，需要較長的時間才能達到監(jiān)管要求。也就是說，短期內(nèi)海南銀行只能另謀出路，中國鐵投的合作規(guī)劃可以前置部分施行，人事安排、業(yè)務布局或將有所滯后。

海南銀行相關負責人也透露，股權后續(xù)會根據(jù)發(fā)展的需要進一步調(diào)整，下一步會吸引具有國際背景的戰(zhàn)略投資者加入。

談及海南銀行未來發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)，廖鶴凱分析表示，海南銀行在謀求上市的進程中最大的機遇就是區(qū)位大發(fā)展，海南作為我國大陸南端最大的經(jīng)濟特區(qū)、全球最大自貿(mào)港，迎來了百年難遇的發(fā)展契機，海南銀行御風而行，前途可期。挑戰(zhàn)就是目前地產(chǎn)業(yè)務包袱很重，需要增強資本實力，時間換空間逐步化解房地產(chǎn)業(yè)務問題。不過，這都是可以預見的困難，且都是可以隨著發(fā)展一定可以解決的問題，海南銀行更多的挑戰(zhàn)還是來自自身，股東結構調(diào)整還需時日，業(yè)務發(fā)展藍圖還在路上，提升自身機構治理水平，加強風控體系建設，引入有全國甚至世界級視野的股東，打造海南銀行立足海南輻射全國面向世界的發(fā)展構想，乘風而上，海南銀行有望成為獨具區(qū)域特點、有較大影響力的銀行。

(北京商報記者孟凡霞李海顏)

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